全（quán）球锡矿资源分布图

　　目前，全球从（cóng）事锡（xī）矿资源（yuán）勘查开（kāi）发利用的国家（地区）有70多（duō）个，全球现有锡矿山为218座，其（qí）中（zhōng）资源量（liàng）大于1万吨的矿山有61座（zuò），资源量（liàng）大于（yú）10万吨的（de）有16座。

　　锡矿（kuàng）全球钻探（tàn）活动（dòng）

　　全球锡矿资源

　　世界锡资源较为丰富，据美国地调局（jú）估计（jì），2017年世界（jiè）锡（xī）矿储量为480亿吨。分布比（bǐ）较集中，中国、印（yìn）度尼西（xī）亚、巴（bā）西、玻（bō）利维（wéi）亚、澳大利亚、俄罗（luó）斯的储量居（jū）世界前六位，储量合计384亿（yì）吨，约占世界总储量的80%。

　　世界锡矿

　　世（shì）界矿（kuàng）山（shān）锡生（shēng）产国主要有中国（44%）、印度尼西（xī）亚（yà）（17%）、缅甸（diàn）（13%）、巴西（7%）、秘鲁（5%）和玻利维亚（5%）等，2016年（nián）以上六国的锡矿山产量占世界总产量的91.6% ，集中度较高。

　　中国：是（shì）世界第一（yī）大锡矿（kuàng）生产国，自1993年以来锡精矿产量一直居世界第（dì）一（yī），矿山产量占当年世界（jiè）矿山产量（liàng）的43.5％。

　　印度尼西亚：是（shì）世界第（dì）二大锡矿生（shēng）产国和精炼锡生产国。现在（zài）印（yìn）度（dù）尼西亚所（suǒ）有锡的（de）产量主要来自两家公司——天马（Timah）公（gōng）司和（hé）科巴（Koba）公司（sī）。其中，天马公（gōng）司为（wéi）世界（jiè）第二大锡生产公司（sī）。

　　印度尼西亚（yà）锡资源储量在2016年底是80万吨，按照目前的开采进度（dù）只（zhī）能（néng）维持（chí）12年左右的供应。近年印度尼（ní）西（xī）亚由（yóu）于锡矿资源品位（wèi）下降叠加矿山企业被迫转入水下开采（cǎi），开采成本提升，锡矿（kuàng）产量大幅度降低。2011年（nián），锡矿产量（liàng）在（zài）10万吨左右，从2012年起产（chǎn）量（liàng）明显下降，2015年跌幅达24％，降至6.8万吨，2017年6.0万吨。

　　印度尼西亚政府全面禁止未（wèi）经加（jiā）工的金属原矿出（chū）口以提高矿产业附加（jiā）值，受印度（dù）尼西亚锡出口和交（jiāo）易新规影响，印度尼（ní）西亚（yà）,获得更（gèng）大的控价权，2013年8月，要求全部出口商在出口前必须在印（yìn）度尼（ní）西亚商品及衍生品交易所（suǒ）（ICDX）进行交易（yì）；2015年8月1日（rì）起，仅允许出口精锡锭、焊锡以及镀锡铁皮，出口商须出具出口的锡制品来自政（zhèng）府注（zhù）册矿场的证明。

　　另据最新（xīn）消息，2018年（nián）5月印度尼（ní）西亚贸易部已（yǐ）经（jīng）向12家公司发放（fàng）了总（zǒng）计5.1万（wàn）ｔ锡出口许可。天（tiān）马公司收到了3.2万ｔ出（chū）口许可，可在5月中旬恢（huī）复（fù）出货。由此可见，政策对（duì）锡矿（kuàng）进出口（kǒu）贸易（yì）影响之大。

　　缅甸（diàn）：锡（xī）精矿供应主要（yào）来（lái）自于佤邦（bāng）曼象矿区（qū），该地区锡矿供应占比（bǐ）在95％左右。佤邦曼（màn）象矿区（qū）高品位、低成（chéng）本矿开发之后，供（gòng）给量陡升（shēng），使得缅甸一跃成为全球第三大锡矿供给国家，由2012年的不足0.5万（wàn）吨增至2016年（nián）的9.5万吨，2017年又降为（wéi）6.0万吨。

　　佤（wǎ）邦地区的锡（xī）矿几乎（hū）全部以边境贸易的形式出口至中国。具体来看，2012年～2015年，该地区开采的是（shì）露（lù）天开采高（gāo）品（pǐn）位富矿，露天（tiān）矿品位甚至一度高于10％，最低也（yě）在5％左右；2017年全面（miàn）进（jìn）入地（dì）下开采（cǎi）阶段，品位进一步下降到1.5％～2％，生产成本的（de）增幅（fú）也比较快。另外，矿（kuàng）山的（de）开（kāi）采难度也有很大的（de）增加，因（yīn）为到低（dī）海拔（bá）地区之（zhī）后大（dà）量的矿石转向了硫化矿，高温、热水都是很大的问题，导致矿石开采量出现了比较明显的减少。但由于（yú）前些年（nián）当（dāng）地大（dà）量开采，缅甸（diàn）地（dì）区的矿（kuàng）石库存比较多（duō），这（zhè）在一（yī）定程（chéng）度上支持了（le）当地锡（xī）精矿（kuàng）的（de）产量。还有（yǒu）一（yī）些较低（dī）品位（wèi）的矿，前些（xiē）年3％以下的都没有开采，目（mù）前的价格使（shǐ）得（dé）3％以下的（de）矿开采（cǎi）具有（yǒu）了经济价值，这些矿又被回采（cǎi）使得其锡矿出口总量并未下（xià）滑。

　　但是（shì），缅甸矿山品（pǐn）位系统（tǒng）性下降不可避免，矿山地下开采阶段成（chéng）本持续提升。缅甸锡矿的产量减少会直接影响我国的锡进口量（liàng）。目（mù）前资源仅（jǐn）能够（gòu）支撑（chēng）缅（miǎn）甸（diàn）维持5万（wàn）ｔ以上（shàng）的产出不足3年（nián），未（wèi）来大概率下滑，并且当地还（hái）没有（yǒu）发现新的资（zī）源（yuán）。缅甸佤邦政（zhèng）局不（bú）稳（wěn）也会影响到当地锡矿（kuàng）开（kāi）采，缅甸锡（xī）矿供（gòng）应（yīng）存忧（yōu）。

　　巴西：产量居世界第（dì）四（sì）位（wèi），拥有（yǒu）大量高品位锡矿床，巴（bā）西的锡矿开采（cǎi）成本是世界（jiè）最低的，甚（shèn）至在锡价处于低谷时，大（dà）多数锡（xī）矿（kuàng）山均能赢利（lì）。2016年巴西锡（xī）矿山产量2.6万吨，与上（shàng）年持平。巴拉那帕内马（Paranapanema）公司是巴西的主要（yào）锡生产公司。

　　秘鲁：锡（xī）矿（kuàng）山产量居世界第五位，占世界锡产量的（de）5%。秘（mì）鲁明苏（sū）公司（sī）拥有该国唯一（yī）的锡矿（kuàng）山圣拉（lā）斐尔（ěr）矿，此（cǐ）矿曾是（shì）全（quán）球为数不多的高（gāo）品（pǐn）位矿山之一。然（rán）而现在品位下降、资（zī）源（yuán）枯（kū）竭（jié）问题越（yuè）发明显。

　　秘（mì）鲁近几（jǐ）年精矿产量逐年下滑，锡精矿的产量（liàng）从2011年前（qián）后开始下滑，2017年，秘鲁明苏公司的精锡产量降至（zhì）1.8万吨，主（zhǔ）要因为明（míng）苏的圣拉斐（fěi）尔（ěr）矿山锡（xī）品（pǐn）位持（chí）续（xù）下降。与此相反（fǎn），明苏公司的（de）巴（bā）西子公司拓（tuò）巴（bā）卡（kǎ）2017年精锡产量大（dà）幅上（shàng）涨了12％，升至（zhì）6600吨（dūn），这主（zhǔ）要得益于对更多（duō）锡尾（wěi）矿的处（chù）理。

　　截至（zhì）2017年底，秘鲁锡储量约为10万（wàn）吨，可供开采5年左右。

　　其他（tā）国家（jiā）：近年来（lái），多数生产（chǎn）国面临（lín）着原（yuán）有矿山品位下降的事实，开采成本不断加大，例如马（mǎ）来（lái）西亚和玻利维亚。非洲（zhōu）（摩洛哥、尼日利亚、刚果（金））、澳大（dà）利亚、巴西锡矿的产（chǎn）量虽未（wèi）来可能有一定（dìng）程度的增加，但这些地区总（zǒng）的（de）产量（liàng）比较低（dī），对我国的影响有限。

　　缅（miǎn）甸进（jìn）口锡（xī）矿品种以及成本

　　精（jīng）矿类型：现阶段出口至中（zhōng）国的（de）缅甸锡（xī）矿：约50%为品位30%左右的（de）浮选矿（kuàng）；约40%为17-18%的重（chóng）选矿；约10%为40%以上的重（chóng）选加浮选一体（tǐ）矿。

　　锡矿（kuàng）成本（běn）：锡矿成本=矿权所有人（rén）（15%-25%实物（wù））+财政（zhèng）部税收+选矿（kuàng）厂费用+物流运输

　　财政部税（shuì）收：包括实物税（品位（wèi）高于（yú）20%）和现（xiàn）金税（品位高于20%）两部分（fèn）。

　　矿山实物税：25%实物，现（xiàn）金税（shuì）为SMM*51%*品位，另（lìng）1000元/金属（shǔ）吨道路建设（shè）基金（jīn）。

　　选（xuǎn）厂加工费：原矿处理平均280-300元（yuán）/吨。因此（cǐ）目前原矿品位1%左右为保本矿，1.3%以上才（cái）会（huì）产生少许利（lì）润。

　　缅甸市（shì）场以及政策

　　锡（xī）矿出口要求愈加严格（gé），一方面体现在物流（liú）限载，之前限载60吨，现30吨，而（ér）且运输车队仅（jǐn）有30辆车，会出现（xiàn）货车紧缺的情况。另一方面体（tǐ）现在海（hǎi）关办（bàn）理（lǐ）出口文件手续，需要的周期更（gèng）长（zhǎng），由之前的3天左右周期延长至7-10天。之前（qián）是出（chū）口公司自行取样化验进行（háng）报关，对杂（zá）质无（wú）要求（qiú）；但因4-5月份，河口口岸进来一（yī）批洋垃圾，云南海关严格货物进口政策，现在出（chū）口（kǒu）锡矿需提前预约海关，3天内安（ān）排质（zhì）检部门、海关部门（mén）及（jí）货主三方在场取样化验（yàn）。而（ér）且，现在（zài）对杂质要（yào）求铅<0.5%，汞<0.05%，砷<2.5%，如（rú）果超标货（huò）主需写（xiě）担保（bǎo）书。

　　缅甸锡矿市场未来前景

　　锡矿产出（chū）逐渐减少，选矿技（jì）术逐渐由先浮（fú）后重转变为先重后浮。这（zhè）缘（yuán）于先重后浮工艺成本更低，适用于低（dī）品位原（yuán）矿。浮选成本280-300元/吨，平均78%直（zhí）收率；重选成本80-100 元（yuán）/吨，平均80%直收率。目前70%原矿（kuàng）品（pǐn）位在1-2%，30%原（yuán）矿在2%以上。

　　从（cóng）近几年选（xuǎn）矿工艺（yì）过程中使用的（de）药剂成本（běn）来看，因完全靠从中国进口，而且原矿（kuàng）品（pǐn）位下（xià）滑，药剂成本将逐渐增（zēng）加，这也将是缅甸矿（kuàng）成本（běn）增加的主（zhǔ）要原因之一。

　　随着锡（xī）矿品位（wèi）愈（yù）来愈低，锡矿加工成本（běn）逐（zhú）渐上扬，为维（wéi）持矿业（yè）支柱产（chǎn）业（yè），佤邦财政部及矿权所有人需进（jìn）一步调低（dī）税率。

　　总结：由于（yú）疫情（qíng）以（yǐ）及各方面减产限电等因素（sù）影响导致需求增加，资（zī）源有限（xiàn），供应紧（jǐn）张，进（jìn）口不确定性大，锡矿价格长期上涨。